Quản lý tài sản và danh mục đầu tư liên quan đến việc phát triển và thực hiện các chiến lược làm sao để tối đa hóa lợi tức đầu tư đồng thời vẫn kiểm soát được rủi ro. Một số nguyên tắc chính khi lập kế hoạch đầu tư, bao gồm:
- Mục tiêu đầu tư
Đây là nguyên tắc cơ bản đầu tiên và quan trọng nhất trong lập kế hoạch đầu tư. Bạn cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của bạn là gì, gia tăng giá trị tài sản, xây dựng sự giàu có, tiết kiệm để nghỉ hưu hay tạo thêm nguồn thu nhập thụ động. Điều này sẽ giúp bạn xác định loại hình đầu tư nào phù hợp nhất với bạn.
- Phân bổ tài sản:
Phân bổ tài sản là quá trình phân chia danh mục đầu tư của bạn giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, vàng,… Bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn có thể giảm rủi ro đầu tư tổng thể của mình.
- Chiến lược đầu tư:
Dựa trên mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro, bạn sẽ cần phát triển một chiến lược đầu tư phù hợp với tình hình tài chính của mình. Điều này có thể bao gồm việc sử dụng kết hợp các loại hình đầu tư khác nhau và áp dụng phương pháp đầu tư dài hạn.
- Quản lý danh mục đầu tư:
Quản lý danh mục đầu tư liên quan đến việc theo dõi và điều chỉnh các khoản đầu tư của bạn để đảm bảo rằng chúng vẫn phù hợp với mục tiêu đầu tư ban đầu. Điều này có thể liên quan đến việc thường xuyên tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn hoặc thực hiện các thay đổi để đáp ứng với điều kiện thị trường hoặc những thay đổi trong tình hình tài chính của bạn.
- Theo dõi và đánh giá:
Thường xuyên theo dõi và đánh giá các khoản đầu tư của bạn là một phần quan trọng của kế hoạch đầu tư. Điều này sẽ giúp bạn đánh giá liệu bạn có đang đi đúng hướng để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của mình hay không và thực hiện bất kỳ thay đổi cần thiết nào đối với danh mục đầu tư của mình khi các điều kiện khác thay đổi.
Bằng cách phát triển một chiến lược đầu tư vững chắc và thường xuyên theo dõi danh mục đầu tư, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận và đạt được các mục tiêu tài chính của mình.
Nội dung bài viết
Nguyên tắc đầu tư
Nguyên tắc đầu tư là những khái niệm cơ bản hướng dẫn quá trình đầu tư. Những nguyên tắc này nhằm giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của họ và giúp đảm bảo rằng họ đang đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu tài chính của mình. Một số nguyên tắc đầu tư chính cơ bản, bao gồm:
- Đa dạng hóa:
Đa dạng hóa là quá trình trải rộng các khoản đầu tư của bạn trên các loại tài sản, ngành và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro tổng thể.
- Rủi ro và lợi nhuận:
Nguyên tắc đầu tư nêu rõ rằng luôn có sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận. Các khoản đầu tư rủi ro cao hơn được kỳ vọng sẽ có lợi nhuận cao hơn, trong khi các khoản đầu tư rủi ro thấp hơn được kỳ vọng sẽ có lợi nhuận thấp hơn.
- Khoảng thời gian:
Khoảng thời gian đề cập đến thời gian mà nhà đầu tư dự định nắm giữ khoản đầu tư của họ. Khoảng thời gian ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư vì các khoản đầu tư dài hạn thường có nhiều thời gian hơn để phát triển và phục hồi sau những biến động ngắn hạn của thị trường.
Ví dụ, một người thích đầu tư ngắn hạn có thể ưu tiên đầu tư vào các tài sản có rủi ro thấp, lợi nhuận thấp như trái phiếu, gửi tiết kiệm. Trong khi một nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để đổi lấy tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như đầu tư vào cổ phiếu, bất động sản.
Hiểu được thời hạn đầu tư của nhà đầu tư là rất quan trọng để phát triển một chiến lược đầu tư phù hợp, vì nó giúp đảm bảo rằng các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư.
- Hiệu quả về chi phí:
Nguyên tắc đầu tư cũng nêu rõ rằng những khoản đầu tư có chi phí thấp hơn có liên quan đến hiệu suất đầu tư tốt hơn. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nên ưu tiên tìm kiếm các lựa chọn đầu tư có phí giao dịch và hoa hồng thấp hơn.
- Hiệu quả về thuế:
Các khoản đầu tư hiệu quả về thuế là những khoản đầu tư giảm thiểu gánh nặng thuế đối với lợi tức đầu tư nếu nhận được. Điều này có thể đạt được bằng cách đầu tư vào các tài khoản được ưu đãi về thuế hoặc bằng cách chọn các khoản đầu tư được đánh thuế khác nhau.
Bằng cách tuân theo các nguyên tắc đầu tư cơ bản này, nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp với các mục tiêu tài chính của mình và giảm thiểu rủi ro.
Mục tiêu đầu tư, năng lực, sự phù hợp và những hạn chế
Đây là những yếu tố cần xem xét khi lên kế hoạch đầu tư và đảm bảo rằng danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư.
Mục tiêu đầu tư là những mục tiêu cụ thể mà một nhà đầu tư đang cố gắng đạt được thông qua các khoản đầu tư của họ. Ví dụ mục tiêu đầu tư có thể là gia tăng thu nhập, tăng trưởng vốn hoặc bảo toàn vốn.
Hạn chế đầu tư đề cập đến những hạn chế mà nhà đầu tư phải làm việc trong đó. Ví dụ: các ràng buộc có thể là một mốc thời gian cụ thể nào đó để đạt được một mục tiêu nào đó hoặc là mức độ rủi ro tối đa mà nhà đầu tư có thể sẵn sàng chấp nhận.
Năng lực đầu tư có thể là số tiền mà nhà đầu tư sẵn có để đầu tư. Hoặc kiến thức về các sản phẩm khi đưa ra quyết định đầu tư, vì nó có thể ảnh hưởng đến các loại hình đầu tư khả thi đối với nhà đầu tư.
Tính phù hợp đề cập đến ý tưởng rằng các khoản đầu tư phải phù hợp với tình hình tài chính của nhà đầu tư, bao gồm các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư.
Tài chính hành vi
Tài chính hành vi là một lĩnh vực nghiên cứu kết hợp tâm lý học và kinh tế học để hiểu rõ hơn lý do tại sao các cá nhân đưa ra quyết định tài chính nhất định. Tài chính hành vi thừa nhận rằng mọi người không phải lúc nào cũng đưa ra quyết định hợp lý, và cảm xúc, kinh nghiệm và thành kiến của họ có thể đóng một vai trò quan trọng trong cách họ đưa ra quyết định tài chính.
Ví dụ, các cá nhân có thể tham gia vào việc ra quyết định theo cảm xúc, chẳng hạn như mua cao trong thời kỳ bùng nổ và và bán thấp trong lúc thị trường đi xuống, điều này trái ngược với các nguyên tắc của lý thuyết tài chính truyền thống.
Lĩnh vực nghiên cứu này có ý nghĩa quan trọng đối với việc lập kế hoạch tài chính, vì nó giúp chúng ta hiểu tại sao các cá nhân không phải lúc nào cũng hành động vì lợi ích tài chính tốt nhất của họ, và dựa vào đó, các nhà tư vấn tài chính có thể hướng dẫn giúp họ tránh những sai lầm phổ biến và đưa ra các quyết định tài chính hợp lý hơn phù hợp với mục tiêu tài chính của họ.
Đọc thêm: Tài chính hành vi là gì? – Giải thích những sai lầm cơ bản của Nhà đầu tư
Các loại tài sản
Các loại tài sản đều có các đặc điểm phổ biến như rủi ro, lợi nhuận và tính thanh khoản. Các loại tài sản phổ biến bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hóa (vàng,…) và tiền mặt. Các nhà đầu tư thường đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trên nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro và đạt được mục tiêu đầu tư của họ trong dài hạn. Hiểu được đặc điểm của các loại tài sản khác nhau là một khía cạnh quan trọng của việc lập kế hoạch đầu tư và quản lý tài sản.
Ví dụ, cổ phiếu thường được coi là tài sản có rủi ro cao hơn trái phiếu, nhưng chúng cũng mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn. Bất động sản có thể mang lại nguồn thu nhập cho thuê ổn định, nhưng cũng có thể khó bán nhanh nếu cần. Hàng hóa có thể biến động, nhưng chúng cũng có thể được xem làm tài sản chống lại lạm phát. Tiền mặt được coi là có tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các loại tài sản, nhưng nó thường mang lại lợi nhuận thấp nhất.
Mỗi loại tài sản cũng có thể được chia thành các loại nhỏ hơn, chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu quốc tế. Việc lựa chọn loại tài sản và danh mục phụ nào để đầu tư tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư của từng cá nhân.
Đọc thêm: Đa dạng hoá danh mục đầu tư là gì?
Phân bổ tài sản và đo lường hiệu suất đầu tư
Phân bổ tài sản là quá trình phân chia danh mục đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa, dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư, mục tiêu đầu tư và các yếu tố khác.
Mục đích của việc phân bổ tài sản là để cân bằng rủi ro và lợi nhuận tiềm năng, giảm sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư và tăng khả năng đạt được các mục tiêu đầu tư. Bằng cách phân bổ danh mục đầu tư trên các loại tài sản khác nhau, nhà đầu tư có thể giảm thiểu tác động tiêu cực trong một loại tài sản đối với danh mục đầu tư tổng thể.
Hiệu suất của chiến lược phân bổ tài sản thường được đo lường bằng nhiều chỉ số khác nhau, chẳng hạn như tỷ suất hoàn vốn (ROI), hệ số Sharpe và độ lệch chuẩn. Các số liệu này có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư theo thời gian và xác định xem chiến lược phân bổ tài sản có đạt được kết quả mong muốn hay không.
Bạn cần lưu ý là hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai và việc phân bổ tài sản không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi thua lỗ hoàn toàn. Tuy nhiên, khi được thực hiện đúng cách, phân bổ tài sản có thể là một công cụ có giá trị giúp các nhà đầu tư đạt được các mục tiêu tài chính của mình.
Kết luận
Việc đánh giá, lựa chọn và giám sát các sản phẩm đầu tư là một bước quan trọng trong việc tạo ra một chiến lược đầu tư toàn diện.
Khi đánh giá các sản phẩm đầu tư, điều quan trọng là bạn phải xem xét các yếu tố như rủi ro và lợi nhuận, hiệu suất đầu tư trong quá khứ, các loại phí và khả năng tương thích của sản phẩm đầu tư với các mục tiêu đầu tư tổng thể của bạn.
Việc lựa chọn các sản phẩm đầu tư nên tính đến mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân, mục tiêu đầu tư và thời hạn đầu tư của bạn.
Khi bạn đã chọn các sản phẩm đầu tư phù hợp, bạn cũng phải liên tục theo dõi hiệu suất của chúng để đảm bảo rằng chúng đáp ứng mong đợi của bạn và phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn
Việc thường xuyên theo dõi cho phép bạn điều chỉnh danh mục đầu tư của mình khi cần, để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn vẫn đi đúng hướng và tiếp tục hỗ trợ các mục tiêu tài chính dài hạn của mình.
