Đây là bài viết nằm trong chuỗi bài nhận định thị trường hàng hóa phái sinh định kỳ hàng tuần của blog.

Nội dung bài viết bao gồm tổng quan lại các sự kiện chính của thị trường trong tuần qua.

Và phần sau là các phân tích, nhận định, một số cơ hội có thể giao dịch trong tuần tới.

Tổng quan Thị trường Hàng hóa phái sinh tuần qua 16-20/08/2021

Tin tức Vĩ mô

• USD tiếp tục củng cố sức mạnh trong tuần qua, chạm đỉnh 9 tháng, nhờ tín hiệu FED cân nhắc siết chính sách lãi suất trong năm nay.
• Trong Bản cập nhật Báo cáo Triển vọng Kinh tế Thế giới, Quỹ Tiền tệ Thế giới (IMF) đã hạ dự báo tăng trưởng GDP của một loạt các quốc gia trên thế giới, đặc biệt là nhóm các nước châu Á.

• IMF đánh giá kinh tế của Ấn Độ bị ảnh hưởng nặng nề nhất khi “cơn bão” Delta càn qúet qua quốc gia này trong giai đoạn tháng 3 – tháng 5.
• Điều này khiến cho các nhà máy, công xưởng thiệt hại nghiêm trọng và sẽ cần nhiều thời gian để phục hồi, kể cả khi đại dịch được kiểm soát.
• Nhiều chuyên gia lo ngại kịch bản tương tự sẽ diễn ra tại các nước ASEAN.
• Với vai trò “công xưởng sản xuất” của thế giới, bất kỳ sự suy yếu nào tại khu vực này cũng có thể khiến chuỗi sản xuất – cung ứng toàn cầu tắc nghẽn, thậm chí đứt gãy, ảnh hưởng tới toàn bộ nền kinh tế thế giới.
• Sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc có nhiều lo ngại, khi Doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp đều thấp hơn kỳ vọng.
• Chỉ số giá đầu vào PPI duy trì ở mức đỉnh 15 năm, làm giảm lợi nhuận của các nhà máy sản xuất và gây sức ép lên người tiêu dùng.

Tin tức Nông sản

Báo cáo Tiến độ và Chất lượng mùa vụ của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 15/08

• Dự báo cho thấy, thời tiết khô và nóng vẫn đang chiếm ưu thế ở Nga, làm gia tăng lo ngại về sản lượng thu hoạch, cùng với những tin đồn rằng Nga có thể bắt đầu hạn chế xuất khẩu, là những yếu tố thúc đẩy các đơn mua hàng từ các nước.
• USDA đã cắt giảm 12.5 triệu tấn trong ước tính sản lượng lúa mì của Nga xuống còn 72.5 triệu tấn.
• Triển vọng nguồn cung Ngô thắt chặt khi sản lượng dự kiến của Mỹ và Brazil niên vụ 2020/21 đều sụt giảm mạnh so với những kỳ vọng ban đầu, mức tồn kho thế giới niên vụ 21/22 giảm mạnh.
• Nhưng lo ngại đã bắt đầu gia tăng mạnh hơn khi mô hình La Nina dự báo sẽ quay trở lại vào cuối năm nay với xác suất là 65%.
• Nếu thời tiết khô hạn tiếp tục diễn ra trong năm nay sẽ khiến mùa vụ lại bị chậm trễ và đe doạ đến sản lượng

Tin tức Năng lượng

• Chốt tuần, dầu thô WTI giảm 8.94%, dầu Brent giảm 7.08%, là tuần giảm giá mạnh nhất kể từ cuối tháng 04/2020 đến hiện tại.
• Nhiều quốc gia trên thế giới đang ứng phó với đợt bùng phát Covid-19 mới bằng cách hạn chế đi lại, là nguyên nhân chính tác động đến sự giảm giá mạnh của ngành năng lượng trong tuần qua
• Một số công ty Mỹ hoãn kế hoạch trở lại văn phòng làm việc. Apple lùi ngày đến văn phòng sang đầu năm 2022.
• Sản lượng của Mỹ tăng lên 11,4 triệu thùng/ngày trong vài tuần qua. Sản lượng giàn khoan cũng tăng tuần thứ 3 liên tiếp, theo công ty dịch vụ năng lượng Mỹ Baker Hughes.
• Cả 3 tổ chức năng lượng lớn trên thế giới là Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), và Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) đều hạ dự báo tiêu thụ dầu thế giới trong cuối năm nay và năm sau.

Tin tức Kim loại và Nguyên liệu Công nghiệp

• Sự hồi phục mạnh mẽ của đồng USD là yếu tố gây áp lực lên giá của các mặt hàng kim loại trong thời gian gần đây. Trong tuần này, chỉ số Dollar Index đã tăng 1.15% lên 93.58 điểm, mức cao nhất kể từ 11/2020.
• Giá Bạch kim sụt giảm mạnh hơn trong bối cảnh dịch bệnh lây lan mạnh mẽ khiến cho các hoạt động sản xuất ô tô cũng rơi vào trạng thái đình trệ và nhu cầu tiêu thụ Bạch kim cũng sụt giảm mạnh.
• Đối với giá cà phê Arabica, các tin tức về đợt thời tiết khô nóng ở Brazil đã bão hòa và không còn hỗ trợ nhiều cho giá.
• Nguồn cung được dự báo sẽ suy giảm, nhu cầu ở khu vực tiêu thụ lớn bậc nhất trên toàn cầu là Mỹ và Canada cũng bị ảnh hưởng do sự lây lan của biến chủng Delta, khiến cho tồn kho cà phê tại Bắc Mỹ đến cuối tháng 7 đã tăng hơn gần 300,000 bao so với tháng 6 lên mức 6.07 triệu bao.
• Trung tâm Nghiên cứu Nhiệt đới Brazil (TRS) đưa ra mức ước tính thiệt hại là 2.7 triệu bao trên tổng số 68 triệu bao cho niên vụ tới (tương đương với mức 3.9%) cho đợt băng giá vừa qua.
• Là mức tổn thất thấp nhất so với dự báo trước đó là 4.5 triệu bao của công ty xuất khẩu Guaxupe và con số 20% sản lượng của vùng Minas Gerais từ công ty xuất khẩu Comexim

Nhận định thị trường hàng hóa phái sinh tuần tới 23-27/08/2021

Lịch sự kiện

Nhận định ĐẬU TƯƠNG kỳ hạn tháng 11 (ZSEX21)

• Chúng ta quan sát trên khung H8 (480 phút) để thấy tổng thể.
• Tuần vừa rồi Đậu tương giảm mạnh, đã phá vỡ mô hình tam giác lớn được hình thành từ đỉnh ngày 07/6 và đáy ngày 17/06 tương đối rõ ràng.
• Vùng hỗ trợ quanh 1310 cũng đã bị phá vỡ với cây nến giảm mạnh ở phiên cuối cùng của tuần trước. Bây giờ trở thành vùng kháng cự của giá ở đầu tuần này.
• Động lượng RSI cũng đã chuyển sang trạng thái Bán. Tuy nhiên, RSI đang ở vùng quá bán quanh 25 điểm, nhiều khả năng sẽ có nhịp điều chỉnh ở đầu tuần.
• Chúng ta sẽ chờ nhịp điều chỉnh này và canh Bán ở vùng kháng cự hợp lưu quanh 1310 vừa hình thành.

Nhận định NGÔ kỳ hạn tháng 12 (ZCEZ21)

• Lực giảm mạnh trong tuần vừa rồi đã thay đổi cấu trúc giá trong ngắn hạn của Ngô từ tăng sang giảm.
• Triển vọng tăng giá dài hạn khi nguồn cung bị thắt chặt ở Mỹ và Brazil, tuy nhiên các nhà đầu cơ ngắn hạn vẫn đang duy trì lực bán khi cho rằng thời tiết cải thiện gần đây sẽ bù đắp được phần nào sản lượng thiếu hụt đó.
• Vùng giá quanh 555 trước đó là hỗ trợ tốt cho phe MUA kể từ báo cáo WASDE ngày 12/08. Bây giờ đã bị phá vỡ và trở thành kháng cự của Ngô trong ngắn hạn ở hiện tại.
• Động lượng RSI cũng thay đổi từ hỗ trợ cho phe MUA sang phe Bán, và đang ở trạng thái “quá bán”, nhiều khả năng sẽ có điều chỉnh nhỏ ở đầu tuần.
• Chúng ta sẽ chờ những nhịp tăng điều chỉnh để tiếp tục ưu tiên Bán trong tuần tới.

Nhận định LÚA MÌ kỳ hạn tháng 12 (ZWAZ21)

• Đồng USD mạnh lên và thời tiết được cải thiện tại Mỹ đang là các yếu tố bearish cho thị trường nông sản ở hiện tại, và lúa mì cũng không phải ngoại lệ.
• Các nhà đầu cơ ngắn hạn vẫn đang tăng lực Bán bất chấp các dự báo trước đó cho rằng nguồn cung Lúa mì trên toàn thế giới bị thiếu hụt nghiêm trọng. Do thời tiết khô nóng tại các khu vực sản xuất lớn như Nga hay Hoa Kỳ cách đây một vài tuần.
• Quan sát biểu đồ trên khung H8, Lúa mì đang điều chỉnh về vùng hỗ trợ quan trọng quanh 710-725.
• Đây là vùng đỉnh cũ kháng cự trước đó của tháng 6 và tháng 7, sau đó trở thành hỗ trợ giá cho Lúa mì từ đầu tháng 8 đến hiện tại.
• Tuy  nhiên áp lực Bán ở ngắn hạn tương đối lớn, RSI cũng đang chuyển sang trạng thái Bán ở ngắn hạn.
• Đây là yếu tố rủi ro cho phe MUA nếu tiếp tục xu hướng tăng.
• Chúng ta có thể quan sát thêm hành động giá ở đầu tuần và vẫn ưu tiên MUA khi xuất hiện các tín hiệu tăng trở lại theo xu hướng dài hạn hơn.

Nhận định CÀ PHÊ ROBUSTA kỳ hạn tháng 11 (LRCX21)

• Giá cà phê Robusta không có nhiều biến động trong tuần qua khi thị trường thiếu vắng các tin tức cơ bản có thể gây biến động mạnh lên giá.
• Nhu cầu tiêu thụ cà phê trong bối cảnh Covid bùng phát vẫn được duy trì bên cạnh nguồn cung đang bị hạn chế do chi phí vận chuyển tăng cao đang là yếu tố hỗ trợ cho giá. USD mạnh lên là yếu tố tiêu cực ngăn giá không thể tăng mạnh ở hiện tại.
• Quan sát giá trên khung H4, giá đang đi ngang quanh 1820-1880 sau lực tăng mạnh từ vùng hỗ trợ hợp lưu quanh 1730 với  trendline tăng và MA100.
• Động lượng RSI vẫn đang duy trì tích cực cho phe MUA trên vùng 50 điểm.
• Do đó, trong tuần tới chúng ta vẫn tiếp tục ưu tiên MUA tại các vùng hỗ trợ đã thiết lập bên dưới.
• Mục tiêu ngắn hạn có thể là vùng 1900 phía trên.

Nhận định ĐƯỜNG 11 kỳ hạn tháng 10 (SBEV21)

• Giá đường kỳ hạn tháng 10 trong ngắn hạn đang chuyển sang xu hướng giảm.
• Trendline tăng bị phá vỡ vùng với vùng hỗ trợ 19.65-19.80 trước đó.
• Áp lực bán tăng dần cùng với việc USD mạnh lên cũng tác động tiêu cực đến giá đường.
• Động lượng RSI đang duy trì tích cực với phe Bán trong ngắn hạn trên khung H1.
• EMA20 cũng đang đóng vai trò là kháng cự động đè giá khá tốt.
• Do đó, chúng ta sẽ tiếp tục ưu tiên Bán trong ngắn hạn cho đến khi phe Mua quay trở lại theo xu hướng dài hạn sau đó.

*** Mọi thông tin, nhận định trong bài viết này đều mang tính chất tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.

Tin tức và nhận định thị trường hàng hóa phái sinh sẽ được cập nhật hàng ngày và tổng hợp vào mỗi cuối tuần trên website, tại đây, để mọi người cùng tham khảo.

Chúc mọi người tuần mới tràn đầy năng lượng và giao dịch hiệu quả!